Economia

Pega supercrisis a Codere; cederán 95% de sus acciones

La compañía tiene presencia en España, Italia, Argentina, Uruguay, Colombia, Panamá y México

Reforma

viernes, 23 abril 2021 | 19:39

Ciudad de México.- Codere alcanzó un acuerdo de reestructuración con sus acreedores que aseguraría la viabilidad de la compañía, pero que implicará que éstos tomen el control de la mayoría accionaria de la empresa española de juegos de azar y apuestas.

Los bonistas capitalizarán 350 millones de deuda para controlar el 95 por ciento de las acciones de una sociedad holding de nueva creación que aglutinará la actividad operativa, mientras que los accionistas actuales se quedarán solamente con 5 por ciento.

"Los acreedores han acordado capitalizar más de 350 millones de euros de deuda, correspondiente a parte de los bonos senior garantizados ya existentes", indicó en un comunicado la compañía con presencia en España, Italia, Argentina, Uruguay, Colombia, Panamá y México, donde es el mayor operador de juegos.

"Esto supone una relevante reducción de los actuales niveles de endeudamiento, con un pasivo en el grupo operativo que quedaría en el entorno de los 700 millones de euros, equivalente a unas tres veces el flujo operativo (Ebitda) esperado luego superada la pandemia, un nivel de deuda considerado sostenible", agregó.

A su vez, el vencimiento de la deuda remanente se extiende hasta septiembre de 2026 y noviembre de 2027.

Además, se inyectarán hasta 225 millones de euros adicionales en forma de nuevos bonos en dos tramos: una emisión por un importe de 100 millones, de los cuales 30 millones se aportarán de manera inmediata y 70 millones en mayo, y un segundo tramo de 125 millones que se proporcionarán al cierre del proceso de reestructuración.

"Estos nuevos recursos cubrirían, según las estimaciones actuales de la compañía, sus necesidades de liquidez para mantener su actividad hasta la reapertura total de su negocio y hasta alcanzar la normalización de su capacidad de generación de caja", indicó Codere.

La compañía planea solicitar la liquidación de Codere S.A., proceso que permitiría que sus actuales accionistas pudieran pasar a tener participaciones en el capital de la nueva cabecera del grupo u, opcionalmente, una compensación económica que resultaría de la venta de la parte proporcional de sus acciones.

Codere proyecta que esta reestructuración se concluirá a principios del cuarto trimestre del año y, de acuerdo con la documentación presentada ante Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV), no prevé recuperar sus ingresos pre-Covid al menos en cuatro años.

Para 2021 estima llegar a 956 millones de euros de ingresos operativos, 30 por ciento menos de lo que generó en 2019, cuando facturó mil 389 millones, un nivel que tampoco alcanzaría en los próximos tres ejercicios.

Codere espera que las restricciones derivadas de la pandemia se vayan suavizando en los mercados que opera, especialmente en Latinoamérica, donde prevé los mayores crecimientos de ventas este año. En México estima que sus ingresos crecerán 88 por ciento, a 148 millones de euros, desde los 97.8 millones registrados en 2020.

La compañía cuenta con una concesión, renovada en 2018, para la operación del Complejo Las Américas en la Ciudad de México, que incluye el Hipódromo de las Américas, el parque familiar Granja las Américas y el Centro Citibanamex, que, de conformidad con un acuerdo de externalización ejecutado en 2013 y renovado en 2019, está operado por Compañía Interamericana de Entretenimiento (CIE).

Codere ostenta 135 permisos en el territorio nacional para operar salas de juego, con vencimientos comprendidos entre 2027 y 2048.

Antes del inicio de la pandemia, Codere operaba en el País un total de 21 mil 401 máquinas, 742 terminales de apuestas deportivas y 10 mil 965 puestos de bingo en 95 salas, 93 puntos de apuestas deportivas y el Hipódromo, además de juegos online.